Quỹ chỉ số (Index Fund) là một tập hợp cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác được quản lý chuyên nghiệp nhằm kết nối với sự biến động một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 của Mỹ hay VN30 của Việt Nam.
Những thứ cơ bản
Các quỹ chỉ số thường là quỹ tương hỗ (Mutual Funds) hoặc quỹ hoán đổi danh mục ETF (Exchange traded funds). Các quỹ chỉ số theo dõi một loại chỉ số, giống như một mặt cắt của thị trường. Một số quỹ đầu tư vào tất cả cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác trong chỉ số, trong khi 1 số quỹ khác chỉ chọn những đại diện tốt nhất của thị trường.
Các quỹ chỉ số có thể cung cấp sự đa dạng hoá ngay lập tức cho danh mục đầu tư, giúp giảm thiểu rủi ro. Chúng cũng có xu hướng là các lựa chọn đầu tư chi phí thấp, đó là lý do lớn khiến chúng được các nhà đầu tư ưa chuộng.
Quỹ chỉ số so với quỹ chủ động
Các quỹ chỉ số đứng ngược lại với các quỹ được quản lý chủ động (Actively Managed Funds). Trong một quỹ đang hoạt động, một hoặc nhiều nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp sử dụng phán đoán hoặc tính toán của riêng họ để chọn và chọn những khoản đầu tư nào để mua và bán. Dưới đây là cách phân tích sự khác biệt giữa hai loại:
Quỹ chỉ số:
- Mục tiêu: Lợi nhuận tương thích với thị trường
- Chiến lược: Sao chép chỉ số bằng cách mua các khoản đầu tư giống nhau theo cùng tỉ lệ
- Chi phí: Rất thấp và tốn ít công sức
- Lợi nhuận: Thường thấp hơn mức trung bình và sẽ rất rủi ro nếu thị trường đi xuống
Quỹ quản lý chủ động:
- Mục tiêu: Đánh bại thị trường
- Chiến lược: Sử dụng nghiên cứu & phân tích để lựa chọn danh mục đầu tư với kỳ vọng lợi nhuận & kiểm soát rủi ro cụ thể
- Chi phí: Chi phí cao hơn vì cần nhiều nguồn lực hơn
- Lợi nhuận: Lợi nhuận cao, rủi ro cao
Quỹ chỉ số theo dõi những gì?
Mặc dù tất cả các quỹ chỉ số đều theo dõi một chỉ số nhất định, nhưng những gì họ đầu tư vào có thể rất khác nhau:
- Chứng khoán Hoa Kỳ: Một số quỹ chỉ số theo dõi một chỉ số nổi tiếng của Hoa Kỳ, như S&P hoặc Dow.
- Chứng khoán toàn cầu: Một số theo dõi về cơ bản toàn bộ thị trường chứng khoán toàn cầu.
- Một ngành cụ thể: Một số quỹ chỉ số chỉ tập trung vào cổ phiếu công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe hoặc những cổ phiếu của ngành khác.
- Một khu vực hoặc quốc gia cụ thể: Có các quỹ chỉ mục chỉ theo dõi các khoản đầu tư ở Nhật Bản, Nam Mỹ hoặc các khu vực khác. Ở Việt Nam các quỹ xoay quang VN Index và VN30.
- Trái phiếu: Một số quỹ chỉ số cố gắng theo dõi toàn bộ thị trường trái phiếu, trong khi những quỹ khác tập trung vào một phần cụ thể.
- Các lựa chọn thay thế: Có các quỹ theo dõi chỉ số theo dõi dầu, vàng, bất động sản,…
Tại sao nên đầu tư vào quỹ chỉ số?
Đầu tư theo chỉ số là một hình thức phổ biến hiện nay, điều đó phần lớn là do các quỹ chỉ số có phí thấp hơn và kết quả đầu tư tốt. Tuy nhiên, chúng vẫn đi kèm với sự đánh đổi:
Ưu điểm:
- Tận dụng tốt các ưu thế của thị trường.
- Về dài hạn, quỹ chỉ số mang lại kết quả tốt hơn so với các quỹ chủ động.
- An toàn, vì các quỹ chỉ số chẳng bao giờ làm gì điên rồ vượt quá ngưỡng rủi ro theo quy định.
Nhược điểm:
- Quỹ chỉ số ít khi làm tốt hơn thị trường (chỉ số được phản ánh vào giá trước tiên).
- Quỹ chỉ số sẽ mất tiền khi thị trường xấu xảy ra và không thẻ làm gì để ngăn chặn khoản lỗ đó.
- Vì quá an toàn, nên chúng rất nhàm chán.
Key takeaways
- Quỹ chỉ số là một lựa chọn đầu tư cố gắng phù hợp với lợi nhuận của một chỉ số thị trường cụ thể.
- Các quỹ chỉ số thường được cấu trúc dưới dạng quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục.
- Các quỹ chỉ số trái ngược với các quỹ được quản lý chủ động, vốn cố gắng đánh bại thị trường bằng cách chọn các cổ phiếu chiến thắng hoặc các khoản đầu tư khác để mua.
- Các quỹ chỉ số ngày nay phổ biến với các nhà đầu tư vì chúng có thể cung cấp sự đa dạng hóa, chi phí thấp và danh mục đầu tư dài hạn, vững chắc.
———————————————
