Trái phiếu về bản chất là IOUs (Chứng thư đảm bảo khoản vay), thường do chính phủ hoặc doanh nghiệp phát hành cho các nhà đầu tư quan tâm. Trái phiếu là khoản đầu tư an toàn hơn Cổ phiếu. Người sở hữu Trái phiếu thường nhận được các khoản thanh toán lãi suất định kỳ và nhận lại các khoản đầu tư gốc của họ khi Trái phiếu đáo hạn.
Đặc trưng của Trái phiếu
- Có kỳ hạn
- Lãi suất cố định
- Ít rủi ro hơn, lợi nhuận thấp hơn Cổ phiếu
- Tính thanh khoản thấp
Tổ chức có thể phát hành Trái phiếu:
- Kho bạc
- Doanh nghiệp
- Cơ quan địa phương
- Chính phủ
- Tổ chức Quốc tế
Quỹ trái phiếu
Thay vì mua trái phiếu riêng lẻ, nhiều người chọn đầu tư vào quỹ tương hỗ trái phiếu . Trong quỹ trái phiếu, tiền của nhiều nhà đầu tư được gộp lại với nhau và một nhà quản lý chuyên nghiệp đầu tư vào một loạt trái phiếu riêng lẻ đa dạng (thường cùng loại, ví dụ: trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty, v.v.).
Các lợi ích của việc đầu tư thông qua quỹ có thể bao gồm:
- Ít đau đầu hơn, vì một chuyên gia đang điều hành chương trình.
- Ít rủi ro hơn nếu bất kỳ công ty phát hành trái phiếu nào không thể thực hiện thanh toán, vì tiền của bạn thường được rải xung quanh với hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn trái phiếu khác nhau.
Những rủi ro khi đầu tư Trái phiếu
Rủi ro thanh khoản: Trái phiếu thanh khoản, như Kho bạc, thường dễ bán hơn trái phiếu kém thanh khoản, chẳng hạn như trái phiếu của các công ty rủi ro hoặc các quốc gia nhỏ.
Rủi ro tín dụng: Đôi khi công ty phát hành trái phiếu gặp rắc rối nghiêm trọng về tài chính và không thể trả nợ. Trái phiếu rác có nhiều rủi ro tín dụng hơn, trong khi trái phiếu Chính phủ hầu như không có rủi ro tín dụng.
Rủi ro lãi suất: Mặc dù giá trái phiếu nhìn chung ít biến động hơn nhiều so với cổ phiếu, nhưng việc tăng lãi suất lớn có thể (và đôi khi xảy ra) khiến ngay cả những trái phiếu an toàn cũng mất tiền.
Rủi ro lạm phát: Lạm phát gia tăng có thể khiến lãi suất tăng, khiến giá trái phiếu giảm xuống. Trái phiếu có lợi tức thấp, chẳng hạn như Chính phủ có nguy cơ không theo kịp lạm phát.
Rủi ro tất toán trước hạn: Một doanh nghiệp phát hành trái phiếu có thể quyết định thanh toán một trái phiếu trước khi nó đáo hạn. Điều này xảy ra thường xuyên nhất khi lãi suất giảm.
Key takeaways:
- Trái phiếu là các khoản nợ. Khi bạn mua một trái phiếu, bạn trở thành người cho vay, và người phát hành trở thành người đi vay.
- Trái phiếu thường trả một mức lãi suất ấn định và đáo hạn vào một ngày cụ thể.
- Nhìn chung, chúng ít rủi ro hơn cổ phiếu và lợi nhuận ít hơn.
- Đầu tư thông qua quỹ trái phiếu có thể thuận tiện hơn và ít rủi ro hơn so với việc nắm giữ trái phiếu riêng lẻ.
